老有人跟我说合并报表难，特别是内部交易抵消，一听“逆流交易”头就大。要我说啊，这玩意儿就跟你们家那点事一样简单。不信？听我给你掰扯掰扯。

一、原理：家里的钱，左手倒右手不算赚

想象一下：你妈（母公司）把家里一个成本900块的花瓶，以1200块卖给了你（子公司）。在你妈的小账本上，她美滋滋记了“收入1200，成本900，赚了300”。你的小账本呢，则记着“买了个花瓶，值1200”。

可站在你整个家庭的角度看，这花瓶不还是家里那个花瓶吗？它从妈妈房间挪到了你房间，钱从你的口袋进了妈妈口袋，全家总财富一分没多。那300块“利润”，纯属家庭内部虚增的泡沫。合并报表要干的，就是戳破这个泡沫，告诉外人：“别信那些虚的，这花瓶就值最初的900块。”这就是一体化原则——视整个集团如一家。

二、实操：三种情况，一套逻辑

这泡沫怎么戳？看东西最终卖没卖给外人。

1、全卖给外人了：你转头把这花瓶以1500块卖给了邻居。好，对家庭整体来说，真正的外销收入是1500，真正的成本是900。但你妈账上记的收入1200和你的成本1200，都是内部虚的，得抵消掉。

口诀：借：营业收入（妈记的） 贷：营业成本（你转的）。一借一贷，虚增消失。

2、全没卖出去：花瓶摆你屋里了。这下更明显，全家根本没产生对外收入。那你妈记的“收入1200、成本900、利润300”，以及你账上花瓶虚高的300块（值1200记），全部得抹掉。

口诀：借：营业收入（妈记的） 贷：营业成本（妈记的） 存货（你多记的300）（注：如果是内部折价销售，存货记借方）。同时，因为这300块虚增价值税务上不认，会产生税务差异，还需借：递延所得税资产（折价销售计入递延所得税负债的贷方） 贷：所得税费用。

3、卖了一部分：比如1200的花瓶，你只把70%卖给了外人。那就把上面两笔分录合起来，按比例算。通常是：

（1）完成对外销售部分，按照对外销售比例结转营业收入、营业成本：借：营业收入，贷：营业成本。

（2）未处置部分，按照未处置比例结转营业收入、营业成本、虚增的存货成本：借：营业收入，贷：营业成本、存货（折价销售，存货记借方）

（3）产生税务差异：借：递延所得税资产（折价销售计入递延所得税负债的贷方） ，贷：所得税费用

看明白没？核心就是追踪商品最初的成本和最终对外的销售，内部所有自嗨的“赚差价”一律清零。

三、关键：顺流和逆流，区别在“殃及谁家”

这才是重点，也是很多人懵的地方。其实也好理解：

1、顺流交易：妈妈卖东西给你（母公司→子公司，顺着投资的方向）。妈妈虚增收入，你虚增资产，泡沫（未实现利润）体现在妈妈的报表上。抵消时，只影响合并净利润（全是爸妈的），跟外人（少数股东）无关。因此，在合并层面抵消妈妈（母公司）的未实现交易损益即可。

逆流交易是子公司向母公司或集团内其他关联方出售资产或服务，其本质是投资方（内部购买方）虚增资产，被投资方（内部销售方）虚增利润。内部交易损益体现在子公司报表上，影响子公司净利润。进而影响子公司子公司净资产的价值。

2、逆流交易：你卖东西给妈妈（子公司→母公司，逆着投资的方向）。你（被投资方）虚增利润，妈妈（投资方）虚增资产，泡沫体现在你的报表上。你的利润里有了虚增，而你的利润有一部分是属于外人（少数股东）的。所以，抵消掉这部分虚增利润时，不能全由爸妈承担，要按比例把属于外人的那份权益和损益也调减。

这就好比：你家开的夫妻店（母公司）占了儿子小摊（子公司）80%股，儿子进货成本500的东西以700卖给了夫妻店。在儿子账上他赚了200。但从全家看，这200没实现。抵消时，不但要把这200从全家利润里扣掉，还得把其中属于儿子其他合伙人（少数股东，占20%）的那份权益（200*20%=40）也相应调减。

分录就是：借：少数股东权益，贷：少数股东损益。（折价销售做反向分录即可）这就体现了公平：虚的利润，谁享有的部分，谁就该调减。

四、总结：捅破窗户纸，大道至简

所以，合并报表内部抵消，就把握三点：

本质：集团内部交易，全是“自家人逗闷子”，对外不产生真实损益。

操作：追踪资产原始成本，抵消一切内部定价产生的虚增收入、成本、资产价值。

关键：逆流交易时，别忘了虚增利润在子公司，要相应调整少数股东权益和损益，这才是体现“实体理论”精髓的地方。

它就像层窗户纸，原理通了，再复杂的案例无非是情况组合。别被术语吓住，回到“一家人不说两家话”的最朴素视角，合并报表的内部抵消，就是这么回事儿！

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